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Deutsche Telekom AG - Konzern-Zwischenbericht - 1. Januar bis 30. Juni 2015

44 Konzern-Zwischenabschluss Deutsche Telekom. Konzern-Zwischenbericht H1 2015. in die als zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen. Darüber hinaus ist im sonstigen Finanzergebnis ein Bewertungsverlust von 0,3 Mrd. € enthalten, der aus der Folgebewertung der in den Mandatory Convertible Preferred Stocks der T-Mobile US (wirt- schaftlich ähnlich einer nachrangigen Pflichtwandelanleihe) enthaltenen eingebetteten Derivate stammt. ERTRAGSTEUERN Im ersten Halbjahr 2015 entstand ein Steueraufwand in Höhe von 0,5 Mrd. €. Die vergleichsweise niedrige Steuerquote ist insbesondere auf Steuer­- er­stattungen für vergangene Jahre in Deutschland, Europa und den USA zurück­zuführen. SONSTIGE ANGABEN ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG Cashflow aus Geschäftstätigkeit Gegenüber der Vergleichsperiode erhöhte sich der Cashflow aus Geschäfts­ tätigkeit um 1,0 Mrd. € auf 7,2 Mrd. €. Hierzu trug im Wesentlichen die positive Geschäftsentwicklung des operativen Segments USA bei. Darüber hinaus resultierte aus einer Vergleichsvereinbarung zur Beilegung eines laufenden kartellrechtlichen Beschwerdeverfahrens ein Zahlungsmittelzu- fluss von 175 Mio. €. Im Berichtszeitraum wurden Factoring-Vereinbarungen über monatlich revolvierende Verkäufe kurzfristig fälliger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abgeschlossen. Die Effekte aus Factoring- VereinbarungenwirktensichimerstenHalbjahr2015insgesamtmit0,6 Mrd. € positiv auf den Cashflow aus Geschäftstätigkeit aus. Dies beinhaltet im Wesentlichen den in 2015 erneuerten Abschluss einer in 2014 beendeten Factoring-Vereinbarung. Im Vorjahreszeitraum betrug der Effekt aus Factoring-Vereinbarungen 0,5 Mrd. €. Ebenso positiv auf den Cashflow aus Geschäftstätigkeit wirkte die von der Scout24 Gruppe erstmals erhaltene Dividendenzahlung in Höhe von 0,1 Mrd. € sowie eine im Vorjahresvergleich um 0,1 Mrd. € höhere Dividendenzahlung des Joint Ventures EE. Aus Konditionenänderungen von Zinsderivaten resultierten im Berichtszeitraum Einzahlungen in Höhe von 0,1 Mrd. €. Belastet wurde der Cashflow aus Geschäftstätigkeit durch um 0,1 Mrd. € höhere Nettozinszahlungen. Cashflow aus Investitionstätigkeit in Mio. € H1 2015 H1 2014 Cash Capex Operatives Segment Deutschland (3 571) (1 723) Operatives Segment USA (3 959) (3 087) Operatives Segment Europa (793) (1 007) Operatives Segment Systemgeschäft (531) (507) Group Headquarters & Group Services (161) (146) Überleitung 256 327 (8 759) (6 143) Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheits- leistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) 1 525 205 Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen 165 140 Einzahlungen aus dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen a (8) 1 589 Erwerb GTS Central Europe Gruppe – (539) Sonstiges 316 (288) (6 761) (5 036) a Enthält im Halbjahr 2014 Einzahlungen in Höhe von 1,6 Mrd. € aus dem Verkauf von 70 % der Anteile an der Scout24 Gruppe. Der Cash Capex erhöhte sich um 2,6 Mrd. € auf 8,8 Mrd. €. Im ersten Halbjahr 2015 wurden Mobilfunk-Lizenzen in Höhe von insgesamt 3,7 Mrd. € erworben, v. a. in den operativen Segmenten USA und Deutschland. In der Vergleichs­ periode waren in den operativen Segmenten USA und Europa 1,9 Mrd. € erworbene Mobilfunk-Lizenzen enthalten. Darüber hinaus stieg der Cash Capex v. a. im operativen Segment Deutschland aufgrund der im Rahmen der integrierten Netzstrategie vorgenommenen Investitionen in den Vectoring-/ Glasfaserkabel-Ausbau, in die IP-Transformation und in die LTE-Infrastruktur sowie im operativen Segment USA im Zusammenhang mit der Netzmoderni- sierung, einschließlich dem Ausbau des 4G-/LTE-Netzwerks. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit in Mio. € H1 2015 H1 2014 Commercial Paper (netto) 3 156 822 Money Market Loans (netto) 740 – Ziehung von EIB-Krediten 599 – Aktienoptionen T-Mobile US 35 15 Rückzahlung Anleihen (3 764) (1 684) Dividendenausschüttungen (1 231) (1 285) Erwerb der restlichen Anteile der Slovak Telekom (900) – Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten aus finanziertem Capex und Opex (467) (239) Rückzahlung von EIB-Krediten (412) – Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheits- leistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) (350) 125 Geldanlagen des Joint Ventures EE (netto) (220) (173) Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten (96) (78) Schuldscheindarlehen (netto) (179) (1 093) Einzahlungen aus der Zuteilung von OTE-Aktienoptionen – 26 Erwerb der restlichen Anteile der T-Mobile Czech Republic – (828) Aktienrückkauf OTE – (59) Sonstiges (441) (299) (3 530) (4 750) Zahlungsunwirksame Transaktionen in der Konzern-Kapitalflussrechnung Im Juni 2015 wurden Dividendenansprüche der Aktionäre der Deutschen Telekom AG in Höhe von 1,1 Mrd. € im Cashflow aus Finanzierungstätig­- keit nicht zahlungswirksam bedient, sondern durch die Ausgabe von Aktien aus genehmigtem Kapital substituiert (siehe Angabe zum „Eigen­ kapital“, Seite 43). Die restlichen Dividendenansprüche der Aktionäre der Deutschen Telekom AG wurden zahlungswirksam in Höhe von 1,2 Mrd. € erfüllt. Im Vorjahr wurden Dividendenansprüche der Aktionäre der Deutschen Telekom in Höhe von 1,0 Mrd. € nicht zahlungswirksam und in Höhe von 1,2 Mrd. € zahlungswirksam erfüllt. Die Deutsche Telekom hat für das erste Halbjahr 2015 in Höhe von insgesamt 0,7 Mrd. € Finanzierungsformen gewählt, durch welche die Auszahlungen für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus dem operativen und investiven Bereich durch Zwischenschaltung von Bankgeschäften später fällig werden (im ersten Halbjahr 2014: 0,3 Mrd. €). In der Bilanz werden diese in der Folge unter den finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Bei Zahlung wird ein Ausweis im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit vorgenommen. Operatives Segment Deutschland (3571) (1723) Operatives Segment USA (3959) (3087) Operatives Segment Europa (793) (1007) Überleitung 256327 (8759) (6143) leistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) 1525205 Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen 165140 (8) 1589 (6761) (5036) Commercial Paper (netto) 3156822 Aktienoptionen T-Mobile US 3515 Rückzahlung Anleihen (3764) (1684) Dividendenausschüttungen (1231) (1285) Schuldscheindarlehen (netto) (179) (1093) (3530) (4750)

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